O que o LTV significa na prática?

Quando o banco diz que financia “até 80% do imóvel”, está falando do LTV. A sigla vem de “Loan to Value” (empréstimo sobre valor) e indica o percentual do valor do imóvel, apurado por um laudo de avaliação, que o banco aceita cobrir com crédito. O restante precisa sair do bolso do comprador como entrada, que pode incluir, por exemplo, o saldo do FGTS.

Como o LTV é calculado?

Um imóvel avaliado em R$500.000 com R$350.000 financiados tem LTV de 70% (R$350.000 ÷ R$500.000 × 100), ou seja, o comprador entra com R$150.000. Na hora de calcular, os bancos costumam considerar o menor valor entre o preço de compra e o da avaliação.

Como o LTV impacta o financiamento?

Quanto menor o LTV, menor o risco para o banco, e isso tende a se refletir em condições melhores de juros e em mais chances de aprovação. Nos financiamentos para compra de imóvel residencial, o limite regulatório é de 80% do valor de avaliação, e cada banco pode adotar um percentual menor conforme a política de crédito e o perfil do cliente. Para o comprador, um LTV mais baixo significa mais dinheiro à vista, mas um financiamento menor e menos juros no total. A Resolução 4.676 do Conselho Monetário Nacional (art. 6º) permite chegar a 90% quando o sistema de amortização é a SAC ou o SACRE. As regras foram atualizadas em 2024 e 2025, por isso vale confirmar o limite com o banco na hora da contratação.