No home equity, o proprietário oferece um imóvel já seu (não necessariamente o que está comprando) como garantia para conseguir um empréstimo com taxas de juros mais baixas do que as de crédito pessoal, já que o risco para o banco é menor.

O valor liberado pode ser usado livremente: quitar dívidas mais caras, investir em um negócio, reformar outro imóvel, entre outros fins, diferente do financiamento imobiliário tradicional, que é vinculado à compra de um imóvel específico.

Como o imóvel fica em garantia (geralmente via alienação fiduciária), o não pagamento do home equity pode levar à perda do bem, então é importante avaliar a capacidade de pagamento antes de contratar.