A sub-rogação ocorre quando um terceiro assume os direitos e obrigações de um financiamento imobiliário em andamento — por exemplo, quando um comprador assume a dívida de financiamento já existente do vendedor de um imóvel, sub-rogando-se na posição de devedor perante o banco.

Também é usada para descrever a substituição de garantias dentro de uma operação, como quando um imóvel dado em garantia é trocado por outro, mantendo as demais condições do contrato original.

Assim como a portabilidade de crédito, a sub-rogação exige anuência da instituição financeira e análise de crédito da nova parte envolvida, garantindo que o risco da operação permaneça controlado para o credor.