Veja o resumo da noticia
- Desempenho do mercado de aluguel: Reajustes acima da inflação e melhora do rendimento para proprietários em 2025.
- Aumento do retorno médio: O yield de locação avançou para 6% em residenciais e 7,1% em comerciais.
- Impacto da reforma tributária: Alterações na tributação para locadores com alta renda e múltiplos imóveis a partir de 2027.
- Elevação da carga fiscal: Acréscimo de impostos para pessoas físicas com rendimento de aluguel superior a R$ 20 mil mensais.
- Holding imobiliária como planejamento: Reaparece como alternativa para planejamento patrimonial e otimização tributária.
O mercado de aluguel entrou em 2026 ainda embalado por reajustes acima da inflação e melhora do rendimento para o proprietário. Em 2025, os preços médios de locação subiram 9,44% nas 36 cidades acompanhadas pelo FipeZAP, enquanto o IPCA avançou 4,26%. O ganho real, portanto, foi de cerca de 5,2 pontos percentuais, destaca o InvestNews.
Yield subiu para residencial e comercial
Com a alta dos aluguéis, o retorno médio da locação também avançou. O yield chegou a 6% ao ano nos imóveis residenciais e a 7,1% nos comerciais, acima dos níveis observados no início de 2024. O cenário reforça a atratividade da renda imobiliária para quem busca fluxo recorrente, especialmente em um ambiente de valorização mais moderada do ativo.
Reforma amplia tributação para parte dos locadores
A reforma tributária altera, porém, a perspectiva de ganho. Pessoas físicas com renda de locação acima de R$ 20 mil por mês, obtida com quatro ou mais imóveis, devem passar a recolher também a CBS a partir de 2027. Com isso, poderão ter um acréscimo de, pelo menos, R$ 19 mil ao ano em imposto a pagar.
O custo começa a aumentar em 2027, com a cobrança da Contribuição sobre Bens e Serviços (CBS). Em 2032, com a transição completa para o novo sistema, entra também a cobrança do Imposto sobre Bens e Serviços (IBS), elevando a carga incidente sobre esse perfil.
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Com a nova regra, uma pessoa física dona de quatro ou mais imóveis alugados e renda superior a R$ 240 mil anuais, por exemplo, passará a pagar cerca de 35,45% desses aluguéis em impostos.
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Veja se, em tese, o locador entra ou não na condição de contribuinte nas regras da Reforma Tributária para aluguel de imóveis.
Holding imobiliária volta ao centro da discussão
Nesse contexto, a constituição de holding imobiliária reaparece como alternativa de planejamento patrimonial e tributário. A estrutura tem custos, incluindo ITBI na transferência dos imóveis, mas pode reduzir a base de cálculo do imposto de renda ao migrar para o regime de lucro presumido. A decisão, porém, depende de perfil de renda, número de ativos e análise individualizada de custos e benefícios.
*Com informações de InvestNews
Editora da newsletter
Editora da newsletter do Portas e coordenadora de relações públicas da Loft. Jornalista especializada em Comunicação Organizacional e Relações Públicas, atua há mais de dez anos em Comunicação Corporativa, tendo passagens por agências de comunicação, como Máquina Cohn & Wolfe, e empresas, como Grupo Carrefour Brasil, Grupo Pão de Açúcar e Marisa. Anteriormente, atuou como repórter no Sistema A Tribuna de Comunicação, que reúne os jornais A Tribuna de Santos e Expresso Popular, o portal G1 Santos e Região e a TV Tribuna, afiliada da TV Globo.
